“政策红利”与“强监管”双重拐点来袭！消费金融赛道迎来大洗牌！

个人消费贷款财政贴息上限提升至每年5000元，信用卡分期、消费分期、预借现金分期都被纳入贴息范围；9·30《金融产品网络营销管理办法》相关要求落地后，信贷推广不能再打“无门槛、即刻到账、利率较低”的擦边球。

加上四部门联合发布金融消费者权益保护典型案例，逾期息费红线进一步清晰。

大行有资金成本优势，互联网平台有流量优势，城商行靠的是本地客群。过去靠流量、低价和规模冲量的打法，正在被真实消费、资产质量和合规能力取代。

也正因如此，朱钢掌舵的南京银行自营消费贷产品鑫易贷，值得重新看。

作为南京银行总行发行的南京银行鑫易贷（区别于南银法巴消金产品），聚焦公积金、社保、代发、按揭、优质单位客群，支持线上申办，按日计息，期限灵活。监管大浪淘沙，行业褪去泡沫，深耕零售的机构更容易凸显价值！

消费金融大洗牌：鑫易贷踩中的是“高质量零售”新周期

早期贴息政策更多指向汽车、住房、家电、文旅等实体消费。后来即使取消品类限制，消费贷也还是要回到“服务居民真实生活”的轨道上。

一是行业的态度已经发生了变化，开始拼真实消费场景。

钱应当投向实际的需求上！据新华社消息，山东济南市民石先生申请20万元消费贷用于全屋家具换新，依托财政贴息省下2000元利息，贷款资金全程用于家居实体消费，消费贷贴息助消费者“省钱又省心”。

二是营销合规正在改变着获客的方式。

9·30新规出台之后，单纯靠低价吸引客户的日子一去不复返。想留在牌桌上，就得靠产品品质、明码标价和客户服务去赢得认可。今年3月，国家金融监督管理总局集中约谈宜信、奇富借条等5家互联网助贷平台，直指营销误导、息费模糊、催收违规等问题。

三是逾期利息和费用的界限又重新划定。

最高法、央行、金融监管总局、证监会四部门公布的案例也表明，格式合同中逾期成本不可以无限制地增大。合同中的利率、风险告知以及利息计算等都要更加规范化、公开化。

尚诚消费金融因催收外包管理严重违反审慎经营规则等问题被罚160万元，其中四项违规被冠以“严重”定性。营销端和催收端同步收紧，合规早已不是加分项，而是入场券。

四是城商行零售迎来了一个分化的窗口期。

在此期间，大行拥有资金成本的优势，而互联网平台则具有流量上的优势。为了打破僵局，城商行还需依靠当地的客户群体、优质的单位合作以及场景的深入挖掘和精细化的风险控制来实现突破。

行业的游戏规则已改变，鑫易贷难以延续过去规模扩张的旧路径，它必须站在更高的零售战略上，重新定位自己。

鑫易贷被严重低估：它是南京银行零售资产的关键抓手

鑫易贷可以看成南京银行零售客户经营的入口，而不是一款单纯冲规模的消费贷。消费贷不只是放款，它还可以连接代发工资、信用卡、财富管理和支付结算。

鑫易贷的产品结构，与当前监管导向契合。

金融监管总局文件指出，外部助贷业务易出现风控管控薄弱问题；银行自营消费贷由总行全流程把控，资金用途监测能力更强。

鑫易贷的目标群体是具有稳定收入和良好信誉的个人消费者，注重真实的消费需求。要比那些野蛮生长的助贷机构更加可控一些，也更经得起检查。

鑫易贷不仅仅是发放贷款那么简单，它承担的是零售客户经营入口的功能。

消费贷而是要和代发、信用卡、财富管理和支付结算等业务，形成紧密联系的一个重要节点。据金融数字化发展联盟报告显示，消费贷客群中，有33%同时持有本行信用卡，储蓄客户中信用卡渗透率达49%；信贷客户具备零售交叉经营的优质潜力。

鑫易贷线上化能力有很大的发展空间。

相比传统线下消费贷，它的审批效率更高，能够很容易地融入到手机银行、小程序以及各种场景平台上去使用。工具本身好用，才会走得很远。

但是它也要受到更加严格的品质检验。

消费贷款的增长速度越快，就越能考验出定价能力、风险控制水平以及贷后管理能力和信息披露是否合法合规。不能只考虑放款的速度，更要注重资产的质量！

南京银行不良贷款率0.82%，较上年末下降0.01个百分点；母公司个人贷款不良率1.42%，较上年末下降0.07个百分点，资产质量在改善，但零售资产的整体压力仍然存在。

（来源：中国债券信息网）

产品有基础、行业有方向，但鑫易贷想要走得更远，还是要看南京银行管理层是否能将零售业务做成长期稳定的高质发展。

朱钢才是南京银行零售消费贷的“定盘星”

南京银行要在这轮洗牌中站稳，管理层的定力很关键。朱钢上任之后，南京银行的经营韧性能得到明显的提升。

增长是实的，节奏是稳的。

据公开财报，去年全年南京银行南京银行营收555.42亿元，同比增长10.48%；归母净利润218.07亿元，同比增长8.08%。而今年上半年营收达315.96亿元，同比增长10.94%；归母净利润136.5亿元，同比增长8.17%。

（来源：中国债券信息网）

观念超前，契合当下零售消费贷新周期。

深化客户经营，夯实发展根基；深化战略执行，加快改革攻坚；深化精益经营，加强精细管理；深化数智赋能，驱动经营提质。这四个深化是全行经营总纲领，正好符合鑫易贷所追求的目标客户的素质、场景的能力、价格策略和风险控制水平。

对于零售业务，朱钢采取的打法，更务实。

南京银行表示，下半年将优化个人贷款投放策略，深入到生活消费、文化旅游娱乐等领域，加快AI智能体落地。这意味着鑫易贷不是盲目追求规模扩张，而是重视真实消费、风险分层、客户长期价值。

目前南京银行正处于由“规模驱动”转为“价值驱动”。

朱钢提出，要坚持以客户为中心、综合化经营，加强负债成本控制以及数字化水平提高。对于鑫易贷来说，这是一次从“放出去”，到“管得住、用得好、留得下”的全面升级。

有产品，有行业的趋势，更有强帅操盘。鑫易贷的下一程，早已不只是消费贷竞争，而是南京银行零售业务高质量发展的全面考验。

鑫易贷的下一程：拼质量、拼场景、拼合规、拼数智化

未来南京银行鑫易贷的走向，道路是十分清楚的。

其一，客群结构更好，主要是公积金、社保缴纳人、有工资流水证明的人、按揭买房的人以及来自优质企业的员工。利率也会更加精确地进行设置，好的客户可以得到合适的贷款条件。

其二，场景渗透会更加深入一些，文化和旅游、消费、民生以及医疗服务等真实的消费需求将成为获取客户以及控制风险的主要手段。随着钱跟随真实的需要而去流动的时候，风险也就变得容易掌控了。

其三，合规底座将会更加坚固，在用途管控、息费披露、征信管理和催收合规等方面也会更加谨慎一些。零售信贷要能够承受住监管部门进行穿透式检查的压力。合规不是一种成本而是长久的竞争优势。

其四就是数字化智能化会带来新的优势，在智能体、自动审核、风险控制以及贷后的监管都落实的情况下，鑫易贷的服务速度和服务质量都会有迎来飞质提升。

洗牌还在继续，真正认真做零售的银行会慢慢浮出水面。合规不是额外支出，而是一种长期的竞争优势。鑫易贷的下一程，拼的不是流量，而是质量、场景、合规和数智化。